Hiện tượng thực tế và những mảnh ghép thông tin
Theo thông tin từ Vietnam+, giá dầu thế giới ghi nhận mức tăng hơn 3% trong phiên sáng ngày 13/7. Nguyên nhân trực tiếp đến từ lo ngại xung đột Mỹ-Iran leo thang có thể ảnh hưởng đến an toàn hàng hải tại eo biển Hormuz, tuyến vận chuyển dầu quan trọng nhất thế giới.
Các số liệu cụ thể từ phiên giao dịch được ghi nhận như sau:
| Chỉ số | Mức giá | Thay đổi (USD) | Thay đổi (%) |
|---|---|---|---|
| Dầu Brent kỳ hạn | 78,35 USD/thùng | +2,34 | +3,08% |
| Dầu WTI kỳ hạn | 73,62 USD/thùng | +2,21 | +3,09% |
Bối cảnh địa chính trị cho thấy, quân đội Mỹ đã tiến hành các cuộc tấn công nhằm vào các mục tiêu của Iran gần eo biển Hormuz vào ngày 12/7. Iran đáp trả bằng việc tấn công các cơ sở và lợi ích của Mỹ tại Bahrain, Kuwait, Qatar, Jordan và Oman.
Dữ liệu từ nền tảng theo dõi tàu Kpler cho thấy, chỉ có 6 tàu đi qua eo biển Hormuz vào ngày 12/7. Đây là con số thấp nhất được ghi nhận trong vòng 5 tuần trở lại đây.
Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố eo biển Hormuz vẫn mở cửa cho giao thông thương mại. Tuy nhiên, Iran trước đó đã tuyên bố đóng cửa tuyến hàng hải này sau khi một tàu đi theo tuyến đường không được phép và bị tấn công.
Bản chất dòng tiền đang vận hành ra sao
Xung đột leo thang tại eo biển Hormuz tạo ra một cú sốc nguồn cung tức thời. Dòng tiền trên thị trường năng lượng phản ứng bằng động thái risk-off, đẩy mạnh vị thế mua vào các hợp đồng dầu thô kỳ hạn.
Mức tăng 3% trong một phiên cho thấy mức độ nhạy cảm cao của thị trường đối với rủi ro gián đoạn vật chất. Hormuz là điểm nghẽn chiến lược, nơi khoảng 20-25% lượng dầu thô toàn cầu lưu thông qua mỗi ngày.
Nhà phân tích thị trường Tony Sycamore từ IG nhận định thị trường có thể vẫn kỳ vọng căng thẳng leo thang chỉ là tạm thời. Ông cho rằng thỏa thuận ngừng bắn tạm thời được ký kết tháng trước có thể chưa sụp đổ hoàn toàn.
Tuy nhiên, dữ liệu từ Kpler về số lượng tàu đi qua Hormuz ở mức thấp nhất 5 tuần là một tín hiệu thực tế. Nó phản ánh chi phí bảo hiểm rủi ro chiến tranh tăng cao và tâm lý phòng thủ tài sản chi phối quyết định vận hành của các hãng tàu.
Bối cảnh và các dữ kiện cần theo dõi
Bối cảnh thị trường dầu mỏ hiện tại đang chịu tác động kép từ yếu tố địa chính trị và kỳ vọng chính sách. Các dữ kiện cần theo dõi bao gồm:
- Diễn biến xung đột quân sự trực tiếp giữa Mỹ và Iran, đặc biệt là các cuộc tấn công nhắm vào cơ sở hạ tầng dầu khí hoặc tàu chở dầu.
- Số lượng tàu chở dầu đi qua eo biển Hormuz hàng ngày, do Kpler hoặc các nền tảng theo dõi khác công bố.
- Tuyên bố chính thức từ Tổng thống Mỹ và các quan chức Iran về tình trạng hoạt động của eo biển.
- Khả năng tái ký kết hoặc sụp đổ hoàn toàn của thỏa thuận tạm thời Mỹ-Iran được ký kết tháng trước.
Về mặt kỹ thuật, mức giá 78,35 USD/thùng của dầu Brent và 73,62 USD/thùng của WTI đang kiểm tra lại các vùng kháng cự ngắn hạn. Một số kịch bản dự báo từ các chuyên gia cho thấy giá dầu WTI có thể tăng lên 80 USD/thùng nếu căng thẳng kéo dài.
Theo báo cáo hàng tháng của IEA, nhu cầu dầu mỏ toàn cầu đang trên đà phục hồi. Quá trình này diễn ra bất chấp những lo ngại về xung đột, với mức tiêu thụ dự kiến tăng từ mức đáy ghi nhận hồi tháng 5.
Rủi ro lớn nhất đối với thị trường là sự gián đoạn vật chất kéo dài tại Hormuz. Nếu điều này xảy ra, giá dầu có thể thiết lập mặt bằng giá mới cao hơn đáng kể do chi phí vận chuyển và bảo hiểm tăng vọt.