Hiện tượng thực tế và những mảnh ghép thông tin
Ngày 1/7, Thông tư 77/2025/TT-NHNN chính thức có hiệu lực, yêu cầu nhiều giao dịch trực tuyến của khách hàng doanh nghiệp phải được xác thực sinh trắc học khuôn mặt.
Quy định này do Ngân hàng Nhà nước ban hành ngày 31/12/2025, sửa đổi Thông tư 50/2024/TT-NHNN về an toàn, bảo mật dịch vụ trực tuyến.
Các ngân hàng thương mại đã đồng loạt thông báo và triển khai hạ tầng kỹ thuật để đáp ứng yêu cầu mới.
| Ngân hàng | Nhóm khách hàng | Ngưỡng giao dịch áp dụng xác thực khuôn mặt |
|---|---|---|
| ABBank | Doanh nghiệp mở tài khoản dưới 12 tháng | ≥ 50 triệu đồng/lần hoặc ≥ 100 triệu đồng/ngày |
| ABBank | Doanh nghiệp kế toán đơn giản (người nhập và duyệt) | ≥ 10 triệu đồng/lần hoặc ≥ 20 triệu đồng/ngày |
| TPBank | Hộ kinh doanh, doanh nghiệp siêu nhỏ (kế toán đơn giản) | ≥ 10 triệu đồng/lần hoặc ≥ 20 triệu đồng/ngày; thanh toán hóa đơn ≥ 100 triệu đồng/lần hoặc/ngày; chuyển tiền quốc tế |
| TPBank | Doanh nghiệp mới thành lập/quan hệ dưới 12 tháng | ≥ 50 triệu đồng/lần hoặc ≥ 100 triệu đồng/ngày |
| ACB | Doanh nghiệp (trừ kế toán đơn giản) | Yêu cầu tối thiểu 2 vai trò: Kế toán trưởng (tạo giao dịch) và Duyệt lệnh (người đại diện pháp luật hoặc ủy quyền) |
Bản chất dòng tiền đang vận hành ra sao
Thông tư 77 đặt ra một lớp kiểm soát bổ sung, làm tăng chi phí vận hành và độ trễ xử lý giao dịch đối với dòng tiền của doanh nghiệp.
Việc xác thực sinh trắc học khuôn mặt trực tiếp từ người đại diện pháp luật tạo ra một rào cản kỹ thuật và hành chính, đặc biệt với các doanh nghiệp siêu nhỏ hoặc mới thành lập.
Đối với các giao dịch có giá trị từ 10 triệu đồng/lần trở lên, doanh nghiệp không thể thực hiện nếu thiếu bước phê duyệt trực tiếp và xác thực khuôn mặt.
Điều này đồng nghĩa với việc dòng tiền ròng (net flow) từ tài khoản doanh nghiệp sẽ chịu ảnh hưởng bởi yếu tố thời gian thực và sự sẵn có của người đại diện pháp luật.
Trong bối cảnh tâm lý phòng thủ tài sản (risk-off) có thể gia tăng, các doanh nghiệp có xu hướng duy trì thanh khoản cao hơn để tránh gián đoạn giao dịch.
Tuy nhiên, chính sách này cũng làm giảm rủi ro thanh khoản từ các giao dịch trái phép, bảo vệ dòng tiền hợp pháp.
Bối cảnh và các dữ kiện cần theo dõi
Thông tư 77 không chỉ ảnh hưởng đến ngân hàng, mà còn tác động đến toàn bộ hệ sinh thái tài chính – chứng khoán, forex, crypto và các thị trường vốn khác.
Các doanh nghiệp niêm yết trên sàn chứng khoán sẽ phải điều chỉnh quy trình phê duyệt giao dịch tài chính nội bộ, ảnh hưởng đến tốc độ giải ngân và thu hồi vốn.
Trên thị trường forex, các lệnh chuyển tiền quốc tế của doanh nghiệp (theo quy định của TPBank) cũng nằm trong diện xác thực khuôn mặt, có thể gây chậm trễ trong xử lý pips và lot size.
Đối với lĩnh vực crypto, nơi dòng tiền tổ chức đang gia tăng, việc siết chặt xác thực giao dịch ngân hàng có thể thúc đẩy các doanh nghiệp tìm đến các kênh trung gian phi tập trung hoặc stablecoin để duy trì tính linh hoạt.
Trong lĩnh vực năng lượng và hàng hóa, các hợp đồng mua bán lớn thường yêu cầu chuyển khoản nhanh, và quy định mới có thể tạo ra áp lực thanh khoản ngắn hạn nếu doanh nghiệp chưa kịp cập nhật dữ liệu sinh trắc học.
Các nhà đầu tư và trader cần theo dõi sát sao tốc độ thích ứng của hệ thống ngân hàng, đặc biệt là tỷ lệ giao dịch bị từ chối hoặc chậm xử lý trong tuần đầu tiên áp dụng.