Hiện tượng thực tế và những mảnh ghép thông tin
Theo nguồn tin từ Vietnam+, SK Hynix đã ấn định giá chào bán ADR ở mức 149 USD/cổ phiếu vào ngày 9/7. Tổng quy mô huy động đạt 40.000 tỷ won, tương đương 26,5 tỷ USD. Đây là thương vụ IPO của doanh nghiệp nước ngoài lớn nhất lịch sử thị trường chứng khoán Mỹ, vượt qua kỷ lục 25 tỷ USD của Alibaba.
Nếu tính cả doanh nghiệp Mỹ, SK Hynix đứng thứ hai sau SpaceX. Giá ADR cao hơn khoảng 2,9% so với giá quy đổi từ cổ phiếu phổ thông trên sàn Hàn Quốc cùng ngày. Mỗi ADR tương đương 1/10 cổ phiếu phổ thông.
| Chỉ tiêu | Giá trị | Nguồn |
|---|---|---|
| Quy mô huy động | 26,5 tỷ USD (40.000 tỷ won) | Vietnam+ |
| Giá chào ADR | 149 USD/cổ phiếu | SK Hynix / SEC |
| Kỷ lục IPO nước ngoài cũ | 25 tỷ USD (Alibaba) | Vietnam+ |
| Chênh lệch giá so với cổ phiếu phổ thông | +2,9% | Vietnam+ |
| Tỉ lệ ADR : cổ phiếu phổ thông | 1:10 | Hồ sơ SEC |
| Lượng đăng ký mua so với chào bán | Gấp 7 lần | Vietnam+ |
| Số ADR phát hành | Tối đa 17,79 triệu ADR (~2,5% tổng cổ phiếu lưu hành) | Vietnam+ |
| Đơn vị bảo lãnh chính | Bank of America, Citi, Goldman Sachs, JPMorgan | Vietnam+ |
| Mã chứng khoán | SKHYV (Nasdaq Global Select Market) | Vietnam+ |
| Ngày giao dịch đầu tiên | 10/7 (giao dịch không chính thức), 13/7 (chính thức) | Vietnam+ |
Đợt phát hành thu hút sự quan tâm lớn từ giới đầu tư toàn cầu. Lượng đăng ký mua vượt hơn 7 lần số lượng ADR chào bán. SK Hynix kỳ vọng việc niêm yết ADR sẽ mở rộng khả năng tiếp cận nhà đầu tư quốc tế và nâng cao vị thế trong lĩnh vực bán dẫn AI.
Bản chất dòng tiền đang vận hành ra sao
Thương vụ IPO của SK Hynix phản ánh dòng vốn toàn cầu đang tập trung vào mảng bán dẫn phục vụ AI. Định giá 149 USD/ADR cao hơn 2,9% so với giá cổ phiếu phổ thông tại Hàn Quốc cho thấy nhà đầu tư Mỹ sẵn sàng trả premium cho tính thanh khoản và tiếp cận thị trường vốn lớn hơn.
Tuy nhiên, quy mô huy động 26,5 tỷ USD tương đương 2,5% tổng cổ phiếu lưu hành. Lượng cổ phiếu mới này có thể tạo áp lực cung lên thị trường. Các chuyên gia được Vietnam+ dẫn lời cảnh báo nguồn cung cổ phiếu mới có thể ảnh hưởng đến diễn biến cổ phiếu của các doanh nghiệp trong lĩnh vực bộ nhớ.
So sánh với trường hợp SpaceX – cổ phiếu lao dốc xuống mức thấp kỷ lục sau IPO bất chấp khuyến nghị