Hiện tượng thực tế và những mảnh ghép thông tin
Theo phóng viên TTXVN tại Tel Aviv, giới đầu tư công nghệ Israel cho rằng làn sóng AI hiện nay không chỉ tạo cơ hội cho các công ty phát triển mô hình AI nổi bật, mà còn mở ra dư địa lớn cho những doanh nghiệp xây dựng các công nghệ nền tảng, hạ tầng và dữ liệu độc quyền.
Ông Lotan Levkowitz, đồng sáng lập kiêm CEO Quỹ Grove Ventures, nhận định phần lớn sự chú ý của thị trường tập trung vào các tên tuổi lớn như OpenAI, Anthropic, xAI, Cursor hay Perplexity. Tuy nhiên, cơ hội đầu tư bền vững hơn nằm ở những lĩnh vực ít xuất hiện trên truyền thông, nơi rào cản kỹ thuật cao và việc xây dựng sản phẩm vẫn còn rất khó.
Chuyên gia này xác định ba hướng chính trong kỷ nguyên AI:
| Hướng đầu tư | Mô tả |
|---|---|
| 1. Hạ tầng AI | Bao gồm năng lượng, trung tâm dữ liệu, kết nối chip và bộ nhớ. Nhu cầu tính toán ngày càng tạo sức ép lên lưới điện và hệ thống phần cứng hiện có. |
| 2. Ứng dụng AI trong thế giới vật lý | Các lĩnh vực như sản xuất công nghiệp, giao thông đô thị và tự động hóa dịch vụ – nơi phần mềm trước đây khó thâm nhập sâu. |
| 3. Dữ liệu độc quyền | Doanh nghiệp sở hữu dữ liệu có khả năng tự gia tăng giá trị theo thời gian: mỗi khách hàng mới giúp sản phẩm và bộ dữ liệu trở nên tốt hơn. |
Theo ông Levkowitz, Israel có lợi thế trong các lĩnh vực này nhờ truyền thống phát triển công nghệ sâu, hạ tầng phần mềm và an ninh mạng.
Bản chất dòng tiền đang vận hành ra sao
AI đã làm giảm mạnh chi phí xây dựng phần mềm, giúp nhiều doanh nghiệp nhanh chóng tạo ra sản phẩm hoạt động được. Tuy nhiên, chính điều này khiến sản phẩm phần mềm thông thường không còn là lợi thế cạnh tranh đủ mạnh.
Dòng vốn đầu tư mạo hiểm đang dịch chuyển sang các doanh nghiệp sở hữu công nghệ khó phát triển hoặc có vị thế thị trường khó bị bắt kịp. Điều này phản ánh tâm lý phòng thủ tài sản (risk-off) ở cấp độ chiến lược: nhà đầu tư tìm kiếm các lớp bảo vệ dài hạn thay vì lợi nhuận ngắn hạn từ các mô hình AI dễ sao chép.
Israel nổi lên như một điểm đến hút vốn nhờ khả năng đưa những công nghệ còn chưa hoàn thiện vào ứng dụng thực tế. Các nhà sáng lập Israel tạo lợi thế trong các lớp công nghệ nền tảng của cuộc cách mạng AI – nơi rào cản gia nhập cao và dữ liệu độc quyền tạo thành moat.
Bối cảnh và các dữ kiện cần theo dõi
Giới đầu tư nhận định trong giai đoạn tới, lợi thế cạnh tranh không còn nằm ở việc một doanh nghiệp có sử dụng AI hay không, bởi AI đã trở thành yếu tố phổ biến. Yếu tố quyết định sẽ là khả năng xác định những lĩnh vực mà việc xây dựng công nghệ vẫn còn khó, dữ liệu khó tích lũy và vị thế dẫn đầu khó bị sao chép.
Các dữ kiện cần theo dõi bao gồm:
- Nhu cầu tính toán gia tăng gây áp lực lên lưới điện và hệ thống phần cứng, tạo cơ hội cho các công ty hạ tầng AI.
- Khả năng mở rộng của các ứng dụng AI trong sản xuất công nghiệp và giao thông đô thị – những lĩnh vực trước đây phần mềm khó thâm nhập.
- Động thái của các quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) đối với các startup Israel sở hữu dữ liệu độc quyền và công nghệ nền tảng.
Theo ông Levkowitz, các doanh nghiệp thực sự hấp dẫn đối với vốn đầu tư mạo hiểm sẽ là những công ty sở hữu công nghệ khó phát triển hoặc có vị thế thị trường khó bị bắt kịp. Đây là tín hiệu cho các nhà đầu tư theo dõi dòng vốn dài hạn vào lĩnh vực AI nền tảng.