Lãi suất huy động kỳ hạn 13 tháng chạm mốc 9,2%: Tín hiệu cạnh tranh vốn và áp lực chi phí đầu vào của ngân hàng

Hiện tượng thực tế và những mảnh ghép thông tin

Theo dữ liệu từ Vietnam+ ngày 15/7/2026, lãi suất huy động kỳ hạn 13 tháng đang được nhiều ngân hàng niêm yết ở mức hấp dẫn, bao gồm cả lãi suất thông thường và các mức lãi suất kèm điều kiện đặc biệt.

Saigonbank hiện áp dụng lãi suất tiết kiệm trực tuyến 7,9%/năm cho kỳ hạn 13 tháng – đây là mức cao nhất trong biểu niêm yết của ngân hàng này. Trong khi đó, lãi suất kỳ hạn 12 tháng của Saigonbank là 6,7%/năm và kỳ hạn 18 tháng là 6,5%/năm.

Đáng chú ý, Cake by VPBank niêm yết lãi suất 7,4%/năm cho kỳ hạn 13 tháng khi khách hàng lĩnh lãi cuối kỳ. Ngân hàng số này đang triển khai chương trình cộng thêm 1,8%/năm cho khách hàng cá nhân lần đầu sử dụng sản phẩm tiền gửi có kỳ hạn tại CAKE. Sau khi cộng ưu đãi, lãi suất thực nhận có thể lên đến 9,2%/năm.

Dưới đây là bảng thống kê lãi suất gửi tiền tiết kiệm có kỳ hạn online (lãi cuối kỳ) của một số ngân hàng tại Việt Nam, cập nhật tháng 7/2026 theo Vietnam+:

Bảng trên cho thấy sự phân hóa rõ rệt giữa nhóm ngân hàng thương mại nhỏ và nhóm Big4. Nhóm Big4 (Vietcombank, BIDV, Agribank, VietinBank) duy trì lãi suất kỳ hạn 12 tháng ở mức 5,2%/năm, trong khi các ngân hàng như LPBank, OceanBank niêm yết trên 7%/năm cho cùng kỳ hạn.

Bản chất dòng tiền đang vận hành ra sao

Việc lãi suất huy động kỳ hạn 13 tháng vượt mốc 9%/năm – dù chỉ là mức có điều kiện – phản ánh nhu cầu vốn trung hạn của hệ thống ngân hàng đang tăng cao. Áp lực này đến từ hai phía:

• Tăng trưởng tín dụng: Các ngân hàng cần huy động vốn để đáp ứng nhu cầu vay vốn của nền kinh tế, đặc biệt trong bối cảnh Ngân hàng Nhà nước duy trì chính sách tiền tệ thận trọng, không nới lỏng mạnh.
• Cạnh tranh thị phần: Các ngân hàng nhỏ và ngân hàng số (như CAKE) phải đưa ra mức lãi suất cao hơn để thu hút tiền gửi từ khách hàng cá nhân, bù đắp cho lợi thế thương hiệu yếu hơn so với Big4.

Dòng tiền gửi tiết kiệm đang chuyển dịch từ kỳ hạn ngắn sang kỳ hạn dài hơn, thể hiện qua chênh lệch lãi suất. Ví dụ: OceanBank niêm yết 4,75%/năm cho kỳ hạn 1 tháng, nhưng 7,20%/năm cho kỳ hạn 12 tháng – mức chênh tới 2,45 điểm phần trăm. Điều này cho thấy ngân hàng sẵn sàng trả lãi cao để ổn định nguồn vốn trung và dài hạn.

Chi phí vốn đầu vào tăng sẽ tác động trực tiếp đến biên lợi nhuận (NIM) của các ngân hàng trong quý III và IV/2026. Nếu tăng trưởng tín dụng không theo kịp, các ngân hàng có thể phải giảm lãi suất cho vay hoặc chấp nhận NIM thu hẹp.

Bối cảnh và các dữ kiện cần theo dõi

Thị trường tiền tệ Việt Nam tháng 7/2026 đang chứng kiến xu hướng lãi suất huy động tăng trên diện rộng. Các dữ kiện đáng chú ý:

• Mức lãi suất 9,2%/năm tại CAKE chỉ áp dụng cho khách hàng mới, không phải mặt bằng chung. Điều này cho thấy chiến lược 'khách hàng mới' của các ngân hàng số nhằm mở rộng thị phần.
• Nhóm Big4 giữ lãi suất 12 tháng ở 5,2%/năm, tạo biên độ an toàn cho hệ thống. Tuy nhiên, nếu áp lực huy động kéo dài, Big4 có thể buộc phải điều chỉnh tăng.
• Ngân hàng Nhà nước đã ban hành Nghị định số 280 về bảo hiểm tiền gửi, có thể ảnh hưởng đến tâm lý người gửi tiền.
• Trên thị trường quốc tế, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) đối mặt áp lực tăng lãi suất từ lĩnh vực công nghệ, tạo áp lực lên tỷ giá và dòng vốn ngoại tệ.

Các yếu tố cần theo dõi trong thời gian tới bao gồm: tốc độ tăng trưởng tín dụng thực tế, diễn biến lạm phát CPI, và điều hành lãi suất điều hành của Ngân hàng Nhà nước. Nếu lãi suất huy động tiếp tục leo thang, chi phí vốn của doanh nghiệp và người vay có thể bị ảnh hưởng, tác động đến thị trường chứng khoán và trái phiếu.