Dòng vốn Fintech quốc tế đổ vào thanh toán xuyên biên giới: Cơ hội từ tài sản số và QR code tại Việt Nam

Hiện tượng thực tế và những mảnh ghép thông tin

Trong khuôn khổ Ngày tài chính số 2026 diễn ra tuần đầu tháng 6-2026, giải pháp thanh toán bằng mã QR trong phạm vi nội địa và quốc tế nhận được sự quan tâm lớn từ người dùng và nhà cung cấp dịch vụ.

Phương thức này được đánh giá cao nhờ tính tiện lợi, giao dịch xử lý ngay và gần như không tốn phí tổn. Theo báo Tuổi Trẻ Online, nhiều ngân hàng và tổ chức tài chính đang thúc đẩy các giải pháp thanh toán QR xuyên biên giới.

Hiện nay, khách du lịch Trung Quốc đã có thể quét mã QR Global tại một số điểm chấp nhận thanh toán ở Việt Nam. Du khách từ Hàn Quốc và Trung Quốc thường bị giới hạn lượng tiền mặt mang theo khi xuất cảnh.

Khi đến Việt Nam, họ chủ yếu phải sử dụng thẻ hoặc tiền mặt, gây bất tiện và hạn chế nhu cầu mua sắm, chi tiêu. Bà Lee Yu Jin, CEO Zekto, cho biết sự gia tăng mạnh mẽ của du lịch và giao thương giữa Việt Nam và Hàn Quốc tạo ra nhu cầu lớn về giải pháp thanh toán thuận tiện, chi phí thấp và xử lý nhanh.

Bà Lee đặc biệt quan tâm tới giải pháp cho du khách Hàn Quốc đến Việt Nam, khi đây là lượng khách rất lớn và có nhu cầu chi tiêu cao. Mục tiêu là giúp khách du lịch thanh toán dễ dàng như tại quốc gia của mình, đồng thời kết nối hiệu quả hơn giữa các hệ thống tài chính ngân hàng.

Bà Lee chia sẻ: "Việt Nam có thể tham khảo giải pháp sử dụng tài sản số, được thiết kế để duy trì giá trị ổn định làm lớp trung gian trong thanh toán xuyên biên giới". Theo mô hình này, khách du lịch Hàn Quốc tại Việt Nam thanh toán bằng QR, giao dịch xử lý qua lớp stablecoin (tiền mã hóa), sau đó quy đổi sang tiền nội tệ ở phía ngân hàng mỗi quốc gia.

Ông Trần Lê Bảo Châu, Phó chủ tịch Hiệp hội Ẩm thực TP.HCM (FBA), cho biết ngành du lịch cần giải pháp gia tăng mức chi tiêu của du khách quốc tế, trong đó thanh toán xuyên biên giới là yếu tố quan trọng.

Bản chất dòng tiền đang vận hành ra sao

Dòng tiền fintech quốc tế đang hướng vào hạ tầng thanh toán xuyên biên giới tại Việt Nam phản ánh một xu hướng cấu trúc: chi phí vốn cho các giải pháp truyền thống (SWIFT, thẻ tín dụng) đang bị thách thức bởi công nghệ QR và stablecoin.

Thanh khoản ròng trong mô hình QR song phương được cải thiện nhờ xử lý gần như tức thời, giảm độ trễ chính sách (policy lag) trong khâu quy đổi ngoại tệ. Điều này giảm rủi ro thanh khoản cho các merchant và ngân hàng trung gian.

Việc sử dụng stablecoin làm lớp trung gian có thể được xem như một cơ chế hedging tỷ giá tự nhiên. Nếu stablecoin được neo giá ổn định (như USDT, USDC), biến động tỷ giá giữa KRW/VND và CNY/VND được giảm thiểu trong thời gian giao dịch.

Tuy nhiên, rủi ro thanh khoản vẫn hiện hữu ở khả năng chuyển đổi stablecoin sang nội tệ tại ngân hàng địa phương, đặc biệt khi khối lượng giao dịch tăng đột biến vào mùa cao điểm du lịch.

Tâm lý phòng thủ tài sản (risk-off) thường thấy ở các thị trường mới nổi được giảm bớt khi du khách có thể dùng đồng tiền số quen thuộc thay vì phải mang lượng lớn tiền mặt vật lý.

Về phía cung, các fintech quốc tế như Zekto đang tìm cách tận dụng lợi thế về chi phí vốn thấp hơn so với các ngân hàng truyền thống khi không phải duy trì hệ thống chi nhánh vật lý.

Bối cảnh và các dữ kiện cần theo dõi

Các yếu tố then chốt ảnh hưởng đến triển vọng phát triển của thanh toán xuyên biên giới tại Việt Nam:

• Khối lượng du lịch hai chiều: Dòng khách từ Hàn Quốc và Trung Quốc là động lực chính. Bất kỳ biến động chính sách visa hoặc căng thẳng địa chính trị nào cũng tác động trực tiếp đến nhu cầu.
• Hạ tầng kỹ thuật số: Tỷ lệ thâm nhập smartphone và internet tại Việt Nam đang tăng nhanh, tạo nền tảng cho QR code và các ứng dụng fintech.
• Khung pháp lý cho tài sản số: Việc stablecoin có được công nhận chính thức hay không sẽ quyết định tốc độ triển khai mô hình do Zekto đề xuất.
• Cạnh tranh từ các kênh truyền thống: Visa, Mastercard vẫn chiếm thị phần lớn trong thanh toán quốc tế. Chi phí giao dịch và tốc độ xử lý là hai chỉ số cần so sánh.

Ông Trần Lê Bảo Châu (FBA) nhấn mạnh: Ngành du lịch đang cần các giải pháp gia tăng mức chi tiêu bình quân đầu người của du khách quốc tế. Thanh toán xuyên biên giới là một yếu tố quan trọng để đạt mục tiêu này.

Các nhà đầu tư theo dõi lĩnh vực này cần đánh giá dựa trên các chỉ số như: tốc độ tăng trưởng doanh số thanh toán QR, biên lợi nhuận của các fintech trung gian, và mức độ chấp nhận của người dùng cuối.